تخارج
أرامكو الأساسيات تبيع نشاط الهندسة الحرارية للبلاستيك
ملخص هامور لهذا الإعلان
- أعلنت الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) عن المضي قدماً في تحسين محفظة أعمالها، بما يشمل بيع 100% من أعمالها في مجال اللدائن الهندسية الحرارية في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا لصالح شركة موتاريس إس إي وشركاؤها المحدودة.
- وصفت سابك هذه الصفقة بأنها خطوة ضمن مبادرتها الاستراتيجية لتحسين محفظة الأعمال وإعطاء الأولوية للأسواق عالية النمو، إلى جانب تحسين هيكل التكاليف وتعزيز العائد على رأس المال المستخدم وتحسين التدفقات النقدية الحرة وتعظيم القيمة للمساهمين على المدى الطويل.
- تشمل الصفقة بيع نسبة 100% من أعمال سابك في مجال اللدائن الهندسية الحرارية في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا، بما في ذلك مواقع الإنتاج الرئيسية والأنشطة المرتبطة بها، إلى شركة موتاريس إس إي وشركاؤها المحدودة، وهي شركة استثمارية تشغيلية مدرجة مقرها ميونخ بألمانيا.
- تبلغ القيمة الإجمالية للصفقة 1,687.5 مليون ريال سعودي، ويشمل المقابل دفعة نقدية قدرها 210 مليون ريال سعودي، إضافة إلى آلية عائد مستقبلي تشمل 30% من التدفقات النقدية التشغيلية لمدة أربع سنوات ابتداءً من الذكرى السنوية الثانية لإتمام الصفقة، و30% من صافي عوائد التخارج في حال التخارج، مع حد أدنى مضمون لآلية العائد المستقبلي بقيمة 262.5 مليون ريال سعودي مستحق الدفع عند أقرب موعد بين أربع سنوات بعد الذكرى السنوية الثانية أو عند التخارج.
- أُبرمت الصفقة بتاريخ 7 يناير 2026م الموافق 1447-07-18هـ، ومن المتوقع إتمامها في الربع الثالث من عام 2026م بناءً على استيفاء الشروط المسبقة.
- تشمل شروط إتمام الصفقة استكمال فصل أعمال سابك في مجال اللدائن الهندسية الحرارية في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا عن مجموعة سابك، والحصول على الموافقات التنظيمية في أوروبا وأمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية، وإتمام عملية المشاورات مع هيئة ممثلي الموظفين المعنية.
- طرفا الصفقة من جهة البائع هما شركة سابك الدولية القابضة وشركة سابك القابضة في الولايات المتحدة، المملوكتان بالكامل لسابك، ومن جهة المشتري شركة موتاريس للبلاستيك في هولندا وشركة موتاريس للبلاستيك في الولايات المتحدة، الخاضعتان لسيطرة شركة موتاريس إس إي وشركاه كيه جي إيه إيه.
- يتمثل نشاط الأصل موضوع الصفقة في إنتاج وتسويق اللدائن الهندسية الحرارية لقطاعات السيارات والإنشاءات والإلكترونيات والرعاية الصحية وغيرها، من خلال أصول في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية (الولايات المتحدة والمكسيك والبرازيل) وأوروبا (إسبانيا وهولندا).
- بلغت القيمة الدفترية للأصل 16,664 مليون ريال سعودي حتى 30 سبتمبر 2025م، محتسبة بشكل مستقل ضمن الإطار المحدد.
- حددت سابك أسباب الصفقة في تحسين محفظة الأعمال وإعادة تدوير رأس المال نحو الأسواق والأعمال ذات النمو الأفضل، وتحسين العائد على رأس المال المستخدم من خلال التخارج من العمليات ذات العوائد المنخفضة، وتحسين هوامش الربحية والتدفقات النقدية الحرة.
- ستقوم سابك بفصل جميع أعمال اللدائن الهندسية الحرارية في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا من قوائمها المالية الموحدة عند إغلاق الصفقة، وستُعامَل هذه الأعمال كعمليات متوقفة وفقاً للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 5.
- ذكرت سابك أن التقييم العادل لأعمال اللدائن الهندسية الحرارية من المتوقع أن يُسفر عن خسارة غير نقدية تبلغ 7.5 مليار ريال سعودي تُسجَّل في نتائج أرباح سابك للربع الرابع من عام 2025م استناداً إلى صافي الأصول المقرر نقلها، على أن يخضع هذا التقدير الأولي للمراجعة ضمن القوائم المالية الموحدة لسابك للسنة المالية الكاملة 2025م.
- أفادت سابك بأنه لا توجد أطراف ذات علاقة في هذه الصفقة، وأن المتحصلات والعوائد المستقبلية من بيع الأصل ستُستخدم في دعم استراتيجية نمو الشركة وتحقيق القيمة المضافة لمساهميها، وأرفقت عرضاً تقديمياً يتضمن ملخص الصفقة ومعلومات إضافية.
- أوضح العرض التقديمي المرفق أن قيمة الصفقة تبلغ 450 مليون دولار أمريكي، تشمل عائداً نقدياً بالإضافة إلى آلية عائد مستقبلي يمكن أن تولّد قيمة إضافية لسابك بناءً على نجاح الأعمال في توليد التدفق النقدي الحر خلال السنوات الأربع القادمة وكذلك في حال قررت موتاريس بيعها مستقبلاً.
- بيّن العرض التقديمي أن أعمال اللدائن الهندسية الحرارية المُتخارج منها تشمل مواقع إنتاج في ماونت فيرنون وأوتاوا (بولي كربونات، بولي إيثيلين تيرفثالات، أكريلونيتريل بوتادايين ستايرين) وبيركن أوب زوم وخليج سانت لويس وبيركفيلد ومامبيناس وقرطاجنة وتامبيكو، إضافة إلى وظائف المبيعات والشؤون التجارية والبحث والتطوير والمشتريات والوظائف المساندة.
- ذكر العرض التقديمي أن سابك ستحافظ على الوصول الاستراتيجي لمنتجاتها وصادراتها إلى أسواق أوروبا وأمريكا الشمالية والجنوبية بعد إتمام الصفقة.
- حدد العرض التقديمي الخطوات الزمنية لإتمام الصفقة بثلاث مراحل: التشاور مع الموظفين ومجالس العمل لبدء تنفيذ الاتفاق بين سابك وموتاريس، ثم إبرام الصفقة بعد انتهاء المشاورات بناءً على الاتفاق المُبرم، ثم إكمال عمليات الفصل والإجراءات التنظيمية اللازمة لإتمام الصفقة، بما يشمل إكمال فصل أعمال اللدائن الهندسية الحرارية عن سابك والحصول على الموافقات التنظيمية المتعارف عليها، على أن يتم إتمام الصفقة بحلول الربع الثالث من عام 2026م.
حركة السهم بعد الإفصاح (سعر الإغلاق)
بعد يوم:+4.0%بعد أسبوع:+9.3%
استكشف الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) على هامور
القوائم المالية الكاملة، الرسوم البيانية، وسجل الإفصاحات — مع معلّم ذكاء اصطناعي يشرح لك أي رقم بلغة بسيطة.
افتح صفحة الشركةهذا ملخص تعليمي من إعداد هامور استنادًا إلى إعلان الشركة الرسمي، وليس نصًا رسميًا ولا نصيحة استثمارية. النص المعتمد هو المنشور في تداول.